Akceptacja strat w tradingu

Źle rozumiana akceptacja strat prowadzi do wielu nieporozumień i niepowodzeń na rynku. Nie oznacza ona pogodzenia się z całkowitą utratą kapitału, odchorowania strat i ponownej gotowości do gry. Takie podejście jest błędne i zniekształca rzeczywistość.

Akceptacja strat to przede wszystkim strategia ochrony kapitału, zabezpieczenie wypracowanych zysków oraz ochrona psychologiczna tradera. Jej celem jest uczynienie tradingu zajęciem bezpiecznym i zrównoważonym. Jeśli chcemy skutecznie korzystać z zasobów naszej strategii, musimy sprowadzić straty do poziomu akceptowalnego, uwzględniając zarówno naszą psychologię, jak i geometrię rachunku.

Geometria rachunku a ryzyko

Nie chodzi tu o klasyczne zarządzanie kapitałem (money management), ale o taką strukturę rachunku, która uwzględnia obsunięcie kapitału bez powodowania katastrofalnych strat finansowych czy psychicznych. Jeśli np. raz na 100 transakcji zdarza się czarna seria strat, naszym obowiązkiem jest dostosowanie wolumenu transakcji tak, aby rachunek nie przekroczył krytycznego poziomu straty, który uniemożliwi dalszy trading.

Błędne zrozumienie ryzyka

Akceptacja strat to nie tylko radzenie sobie z czarną serią, ale także z pojedynczymi stratami. Niestety, wielu traderów błędnie postrzega charakter strat. Straty nie są wynikiem błędów – są naturalnym elementem tradingu.

Dążenie do eliminacji ryzyka skutkuje jednocześnie eliminacją potencjalnych wygranych. Ponieważ rynek wiąże się z nieustannym ryzykiem, nie można założyć, że możliwe jest całkowite uniknięcie strat, niezależnie od naszej wiedzy czy jakości analizy.

Tam, gdzie podejmowane jest ryzyko, zawsze pojawią się stratne transakcje. Ważne jest jednak, aby odróżniać straty wynikające z realizacji strategii od strat spowodowanych brakiem wiedzy. Na przykład, jeśli trader zawiera transakcje na egzotycznych instrumentach i nie jest świadomy specyficznych dni wolnych od handlu w danym regionie, może utknąć w pozycji przez kilka dni. Podobnie, brak świadomości dotyczącej płynności rynku czy rozszerzającego się spreadu może prowadzić do strat, które są wynikiem zwykłego niedoinformowania.

Nie wszystkie straty są takie same

Wielu brokerów DMA zamyka rynek na minutę przed końcem sesji i otwiera minutę po rozpoczęciu kolejnej. W tym czasie zlecenia Stop Loss i Take Profit, mimo że zapisane na serwerze, nie są aktywne. Jeśli trader nie jest tego świadomy i ustawi zbyt wąski Stop Loss, może zostać wyrzucony z pozycji po otwarciu rynku po niekorzystnej cenie. To kolejny przykład straty wynikającej z braku zrozumienia środowiska rynkowego.

Straty były, są i będą

Niezależnie od wysiłków, analiz, strategii i poświęconego czasu, straty są nieuniknioną częścią tradingu. Nie da się ich całkowicie wyeliminować. Kluczowe jest natomiast przyjęcie odpowiedniego podejścia do strat – nie jako wroga, lecz jako elementu gry, który można kontrolować i ograniczać do akceptowalnego poziomu.

Nie chodzi o to, aby unikać strat, ale aby skutecznie nimi zarządzać i dostosować ich poziom do struktury naszego rachunku. Tylko wtedy będziemy w stanie utrzymać się na rynku przez dłuższy czas.

Zbyt mało mówi się o stratach

Większość traderów koncentruje się na sukcesach i zyskownych transakcjach. W internecie dominują komunikaty typu: „100 pipsów w jednej transakcji”, „500 dolarów w trzy minuty”, „70% skuteczności systemu”. To naturalne – każdy chce pokazać się z jak najlepszej strony.

Jednak podejmując ryzyko, powinniśmy skupić się nie tylko na potencjalnych zyskach, ale przede wszystkim na kontroli strat i ich odpowiednim rozkładzie. Nie chodzi o to, aby siłować się z rynkiem i unikać strat za wszelką cenę, ale aby dostosować lewarowanie do kapitału w sposób geometryczny. Tylko w ten sposób możemy skutecznie kontrolować straty i modelować krzywą kapitału.

Podsumowanie

• Akceptacja strat to kluczowy element skutecznego tradingu.
• Straty nie są błędami – są naturalną częścią rynku.
• Nie można całkowicie wyeliminować ryzyka, a próba jego eliminacji prowadzi do utraty potencjalnych zysków.
• Kontrola strat i dostosowanie geometrii rachunku pozwalają przetrwać na rynku w długim okresie.
• Zamiast skupiać się na zyskownych transakcjach, lepiej poświęcić uwagę zarządzaniu ryzykiem.

Pamiętajmy – sukces w tradingu nie zależy od unikania strat, lecz od umiejętnego ich kontrolowania.

Autor: Dariusz Kaniewski